Galatasaray Sportif AŞ, dün yaptığı yönetim kurulu toplantısında 108.000.000.-TL olan çıkarılmış sermayesini, tamamı nakden (bedelli) 432.000.000.-TL arttırarak 540.000.000.-TL'ye çıkarılmasına karar verdi. Bu karar bekleniyordu, çünkü Riva Projesi kapsamında elde edilen gelirlerin kulüpten şirkete aktarılmasının yöntemi sermaye artırımı idi. Şunu hatırlatmakta fayda var, bu kararın SPK onayına ihtiyacı yok, çünkü kayıtlı sermaye tavanı sınırları dahilinde (tavan 540 milyon TL idi ve daha önce SPK bu tavanı onaylamıştı).
Şimdi ne olacak diye hızlıca bakalım:
- Mevcut sermaye yapısına göre Galatasaray SK şirketin %66.42'sine sahip, kalan kısım %33.58 yatırımcılarda.
- Kulübün dışında mevcut yatırımcıların da ellerindeki her bir hisse için 4 TL rüçhan hakkını kullanma hakkı bulunuyor.
- Mevcut durumda piyasa değeri yaklaşık 7 TL olan bir hisseye sahip olan bir yatırımcı şirkete 4TL daha vererek 4 yeni hisse alacak ve hisse sayısı 5'e çıkacak. Kabaca 7 TL'yi baz olarak kabul edersek üzerine eklenen 4 TL ile oluşacak 5 hissenin yeni değeri (7+4=11/5=2.2 TL) olacak.
- Yatırımcılar katılmak zorunda değil, ancak katılmamaları halinde ellerindeki hissenin (kabaca) değeri 7 TL'den, 2.2 TL'ye düşeceği için ciddi bir kayıpları olabilecek, ancak katıldıkları takdirde (sadece) bölünme işleminden bir zarar elde etmeleri söz konusu değil.
- Piyasada dünkü kapanışı 7.62TL olan GSRAY hisseleri saat 12 tibariyle 7 TL'den işlem görüyor ve %8 değer kaybetmiş durumda.
- Yatırımcıların ellerinde bulunan 36 milyon 261 bin 559 hisse karşılığı şirkete aktarmaları gereken tutar ise (hisse başına 4 TL hesabıyla yaklaşık 145 milyon TL. Buna Galatasaray'ın (SK) aktaracağı 287 milyon eklendiğinde şirketin kasasına 432 milyon TL özkaynak olarak girecek. Bu kaynak borçların geri ödenmesinde kullanılacak. Kulüp Aralık 2016'da Riva projesinden gelen kaynakları şirkete (327.5 mn TL) aktarmış ve Temmuz ayında yapılan ilk sermaye artırımında (%399) bu miktarın 56.5 mn TL'si kullanılmıştı. Son açıklanan bilançoda ise avans hesabında 270 mn TL bulunuyor. Buna göre GSRAY kasasına 17 mn TL'si kulüpten, 145 mn TL'si yatırımcıdan nakit para girişi olacak. Özkaynaklar ise 432 mn TL artış gösterecek. Son bilançoda özkaynak rakamı eksi 565 mn TL idi, bu kaynakla rakam eksi 133 mn TL olacak.
Sonuç olarak Riva'dan gelen kaynaklarla Galatasaray SK, GS Sportif AŞ'ye, iki sermaye artırım yoluyla (287+56.5) 343.5 mn TL aktarırken, yatırımcıdan ise (145+29.9) yaklaşık 175 mn TL kaynak sağlamış oldu. Aktarılan 518.5 mn TL kaynağa rağmen özkaynakların halen 133 mn TL ekside olması tüm sportif şirketlerin yaşadığı önemli sorunun Galatasaray'daki yansıması olarak gözüküyor. Ancak gerçekleştirilen bu kaynak aktarımının Galatasaray Sportif'in önümüzdeki dönemde ciddi ölçüde rahatlamasına yol açacağı kesin. Yeni dönemde tahminimiz şirketin tekrar kayıtlı sermaye tavanı artırım işlemi gerçekleştirmesi ve bulduğu, bulacağı yeni kaynaklarla tekrar sermaye artırımı yaparak, yatırımcıların da katkısıyla özkaynakları artıya geçirmesi yönünde.
Sermaye Artırımına İlişkin Yönetim Kurulu Kararı : https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/641209
Yönetim Kurulu toplanarak aşağıdaki kararları almıştır:
Şirketimiz Yönetim Kurulu, bugün yapılan toplantısında gündem ile ilgili konuları müzakere etmiş ve yapılan müzakereler sonucunda aşağıdaki kararları almıştır.
Buna göre;
1. Şirketimiz kayıtlı sermaye sistemine tabi olup, ana sözleşmemizin 7. maddesinin vermiş olduğu yetkiye istinaden, 540.000.000.-TL (Beşyüzkırkmilyon Türk Lirası) kayıtlı sermaye tavanı içerisinde kalmak kaydı ile, 108.000.000.-TL (Yüzsekizmilyon Türk Lirası) olan çıkarılmış sermayemizin, tamamı nakden (bedelli) karşılanmak suretiyle 432.000.000.-TL (Dörtyüzotuzikimilyon Türk Lirası) arttırılarak 540.000.000.-TL (Beşyüzkırkmilyon Türk Lirası)'ye çıkarılmasına,
2. Arttırılan 108.000.000.-TL'lik sermayeyi temsil eden payların, A grubu ve nama yazılı olarak oluşturulmasına, 324.000.000.-TL'lik sermayeyi temsil eden payların B grubu ve hamiline yazılı olarak oluşturulmasına,
3.Yapılacak sermaye artırımında (A) grubu pay sahiplerine (A) grubu, (B) grubu pay sahiplerine (B) grubu pay verilmesine,
4. Şirketimiz Esas Sözleşmesi'nin (7) Numaralı maddesi tahtında Yönetim Kurulu'na verilen yetki uyarınca, mevcut ortakların yeni pay alma haklarının 1 Kuruş (0,01 Türk Lirası) nominal değerli her bir pay için 0,01 Türk Lirası fiyattan (1 lot pay için 1 Türk Lirası nominal değer üzerinden) kullandırılmasına,
5. İşbu sermaye artırımında ihraç edilecek A grubu payların "borsada işlem görmeyen" nitelikte, B grubu payların "borsada işlem gören" nitelikte oluşturulmasına,
6. Mevcut ortakların yeni pay alma haklarının(rüçhan hakkının) kısıtlanmamasına, yeni pay alma hakkı kullanım süresinin 15 (onbeş) gün olarak belirlenmesine, bu sürenin son gününün resmi tatile rastlaması halinde, yeni pay alma hakkı kullanım süresinin, izleyen iş günü akşamı sona ermesine,
7. Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan B grubu payların B grubu olarak; 2 (iki) iş günü süreyle nominal değerden düşük olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasasında oluşacak fiyattan halka arz edilmesine,
8. Süresi içerisinde satılmayan halka arzdan arta kalan payların mevcudiyeti halinde, hakim hissedarımız Galatasaray Spor Kulübü Derneğinin, 14.11.2017 tarih ve 53 sayılı satın alma taahhüdü kapsamında, kalan payların satış süresinin bitişini takip eden 3 (üç) iş günü içerisinde, halka arz fiyatının ortalama değerinden aşağı olmamak üzere, bedelleri tam ve nakden ödenmek koşulu ile satın alınması için taahhüdü veren hakim hissedarımıza başvurularak satışın bu şekilde tamamlanmasına,
9. İşbu sermaye artırımı işlemi için gerekli izinleri almak üzere Sermaye Piyasası Kurulu'na ve ilgili sair tüm resmi kurum ve kuruluşlara başvurulmasına, Kurul iznini müteakip diğer tüm iş ve işlemlerin ikmaline, sermaye artışı ile ilgili her türlü iş ve işlemin ifasına,
Mevcudun Oy Birliği ile karar verilmiştir.
Hiç yorum yok:
Yorum Gönder